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監管部門剛向券商下發針對研究報告業務的檢查通報，就有券商分析師因研報問題被“點名”！

5月18日，安徽證監局公布了一則針對分析師陳曉的警示函。警示函顯示，陳曉署名發布的研究報告《“專精特新”智能倉儲物流供應商，自研自產打造核心競爭力》存在可比公司選擇依據不充分、盈利預測論證不充分、文字圖表不一致、數據來源不明等情形。

安徽證監局指出，陳曉作為上述研究報告的署名分析師，對上述違規行為負有直接責任。根據《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條的規定，決定對其采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

這兩年屢見針對券商研報問題的處罰。2021年國信證券、興業證券、國元證券及其相關分析師都因研報問題被監管點名。

去年6月，上海證券被上海證監局出具警示函，研究所副所長邵銳及署名分析師黃卓也被監管約談。

經查，上海證監局發現上海證券發布的研究報告《原料自主可控，引領POCT檢測發展》存在分析結論的合理依據不夠充分、研究報告發布前的質量控制存在不足的情形，決定對上海證券采取出具警示函的監督管理措施。

而邵銳作為上海證券研究所主持工作的副所長，對公司研究報告發布前的質量控制存在不足負有責任。黃卓作為署名分析師，對研究報告分析結論的合理依據不夠充分負有責任。監管部門對二人采取監管談話措施。

在監管部門近期向各券商下發的《關于發布證券研究報告業務“雙隨機”現場檢查情況的通報》(下稱“通報”)中再次重申四大法規規范要求：

一、加強研報信息來源和留痕管理，打牢高質量研報堅實基礎；二、強化研報制作、審核、發布全流程內部控制，著力提升專業質量和合規水平；三、規范公開發表言論和客戶服務活動管控，強化輿情風險管理；四、完善人員績效考核和內部問責制度，促進行業發展行穩致遠。

通報還強調，下一步證券基金機構監管部和各證監局將按照“零容忍”監管方針，持續強化研報業務監管執法，推動行業規范健康發展。證券公司，尤其是國有證券公司，應當高度重視黨建引領作用，持續加強行業文化建設和培育，增強“金融報國”情懷，引導從業人員自覺服務國家經濟發展大局和資本市場高質量發展。

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